{ "item_title" : "Modélisation de la Value at Risk", "item_author" : [" Terraza-V "], "item_description" : "Il existe de nombreuses techniques de mod lisations de la Value at risk utilis es par les organismes financiers, mais l'approche analytique RISKMETRICS, est en partiel'origine du d veloppement de cette mesure. Dans cet ouvrage, nous proc donsunevaluation du mod le RISKMETRICS.Ses limites nous conduisentproposer, dans un premier temps, une m thodologie RISKMETRICS sp cifiquechaque s rie. Nous montrons la non-robustesse de ces constructions et la n cessitde recourirdesquations ola constante de lissage varie au cours du temps. Une analyse plus approfondie de la structure des actifs nous permet, dans un deuxi me temps, d'envisager des mod les h t rosc dastiques saisonniers qui prennent en compte les sp cificit s de chaque s rie. Nous les comparons au benchmark RISKMETRICS en recourant aux crit res statistiques usuels et aux mesures de validation recommand es par les instances de r glementation. Nous montrons leur sup rioritdans certaines circonstances (selon la probabilitd'estimation de la VaR et la position longue ou courte de l'investisseur).", "item_img_path" : "https://covers3.booksamillion.com/covers/bam/6/13/153/610/6131536104_b.jpg", "price_data" : { "retail_price" : "134.00", "online_price" : "134.00", "our_price" : "134.00", "club_price" : "134.00", "savings_pct" : "0", "savings_amt" : "0.00", "club_savings_pct" : "0", "club_savings_amt" : "0.00", "discount_pct" : "10", "store_price" : "" } }

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